Une Autre Augmentation Des Prix Au Comptant Viendra-t-elle ? Ce Que Vous Devez Savoir Sur La Fed Et L’inflation

L’indice des prix à la consommation de mai montre que l’inflation n’a pas encore atteint son maximum. L’inflation était stable en avril, mais a augmenté de 1 % en mai et s’est stabilisée à 8,6 % au cours des 12 derniers mois. Il s’agit de la plus forte augmentation de l’inflation annuelle en 40 ans depuis la fin de la période en décembre 1981.

Ce chiffre a été publié quelques jours avant la prochaine réunion de la Fed en juin et les taux d’intérêt pourraient remonter dès la semaine prochaine.

Historiquement, l’augmentation des taux d’intérêt a été une mesure importante prise par la FRB pour lutter contre l’inflation galopante, mais cela a également signifié une augmentation des taux d’intérêt sur les cartes de crédit, les hypothèques et autres prêts. Cela signifie des coûts d’emprunt plus élevés et des coûts de financement plus élevés pour le logement, les automobiles et d’autres achats importants.

Quelle est la cause de cette inflation record ? Et que fera la Fed ensuite ? Voici tout ce que vous devez savoir.

Quel est le taux d’inflation aujourd’hui ?

L’inflation en mai a augmenté de 8,6% en glissement annuel, le plus haut niveau depuis décembre 1981, selon le Bureau of Labor Statistics. Hors volatilité des prix de l’énergie et de l’alimentation, l’inflation sous-jacente a augmenté de 0,6 % le mois dernier. Les prix de l’essence ont augmenté de 4,1 % en mai et les prix de l’essence ont augmenté de 48,7 % au cours des 12 derniers mois. Les prix des aliments ont également augmenté de 1,2 % en mai et de 10,1 % en 12 mois.

Lorsque l’inflation est élevée, le pouvoir d’achat du dollar est faible et tout ce que vous achetez est plus cher, même si vous ne gagnez pas d’argent. En fait, de plus en plus d’Américains vivent des salaires, et les salaires ne suivent pas l’inflation.

L’inflation elle-même n’est ni bonne ni mauvaise. Une inflation modérée et stable est essentielle pour une économie saine. L’inflation stimule les dépenses en encourageant les consommateurs à acheter maintenant plutôt que plus tard, tout en maintenant une demande élevée. L’inflation peut être un problème si l’inflation dépasse 2% (mesurée par la Fed) et si elle augmente fortement. Cela peut compromettre des dépenses de consommation saines et, dans des cas extrêmes, la stabilité des prix.

Bien que l’impact direct du COVID-19 sur l’économie américaine se soit atténué, le déséquilibre entre l’offre et la demande se poursuit et est une cause majeure d’inflation. La guerre de la Russie en Ukraine, une menace pour la stabilité politique et économique mondiale, est un facteur majeur de la hausse des prix de l’essence.

Pourquoi l’inflation est-elle devenue si mauvaise ?

Fondamentalement, nous sommes ici à cause de la mode. Mais le choc inattendu sur l’économie américaine a aggravé les choses.

En mars 2020, l’épidémie de COVID-19 a fermé l’économie américaine. Des millions d’employés ont été licenciés, de nombreuses entreprises ont été contraintes de fermer et la chaîne d’approvisionnement mondiale s’est soudainement effondrée. Selon Pete Earle, économiste à l’Institut américain de recherche économique, cela a cessé d’expédier des marchandises vers les États-Unis pendant au moins deux semaines, souvent des mois.

Cependant, Josh Bivens, responsable de la recherche à l’Institute for Economic Policy, a déclaré que la baisse de l’offre a coïncidé avec une augmentation de la demande alors que les Américains ont commencé à acheter des biens de consommation durables pour remplacer les services qu’ils utilisaient avant la pandémie.

“La pandémie a faussé l’offre et la demande de l’économie américaine”, a déclaré Bivens. Il dépense beaucoup d’argent sur un canal étroit de biens de consommation durables. Et, bien sûr, c’est un secteur qui a besoin d’une chaîne d’approvisionnement saine pour livrer des marchandises sans pression inflationniste. nous “Grâce à COVID-19, nous avons une chaîne d’approvisionnement très saine “

Cette combinaison de nœuds de la chaîne d’approvisionnement et d’une demande croissante a créé une inflation, qui s’est poursuivie depuis la reprise de l’économie en 2021.

Selon la Banque mondiale, tout cela a entraîné une hausse des prix à la consommation, exacerbée par la prochaine souche de coronavirus, le blocus de la Chine et l’invasion de l’Ukraine par la Russie.

Que fait la Fed contre l’inflation ?

Lorsque l’inflation a atteint des niveaux record, la Réserve fédérale, l’agence gouvernementale chargée de contrôler l’inflation, a subi de fortes pressions de la part des politiciens et des consommateurs pour garder la situation sous contrôle. L’un des principaux objectifs de la Fed est de promouvoir la stabilité des prix et de maintenir l’inflation à 2 %.

En réponse à la croissance généralisée de l’inflation, la Fed a relevé le taux des fonds fédéraux de 0,5 point de pourcentage en mars et de 0,5 point de pourcentage en mai. C’est le taux d’intérêt le plus élevé en 22 ans. Lorsque la Réserve fédérale a relevé ses taux pour la première fois en mars, elle devait les relever jusqu’à six fois cette année.

Le taux des fonds fédéraux est le taux d’intérêt que les banques s’imposent sur les prêts et les prêts, généralement au jour le jour. En augmentant ces taux d’intérêt, la Fed fait effectivement monter les taux d’intérêt dans l’économie américaine.

La hausse des taux d’intérêt contribue à ralentir l’économie en rendant les emprunts plus coûteux. En conséquence, les consommateurs, les investisseurs et les entreprises cessent d’investir, la demande économique diminue et, en théorie, les prix fluctuent. Bref, il permet d’équilibrer l’offre et la demande, l’une des causes de l’inflation pandémique.

La FRB, qui calcule l’inflation différemment de l’indice des prix à la consommation, s’attend à ce que l’inflation atteigne 6,3 % en avril. Les membres réguliers du Federal Open Market Committee, l’organe décisionnel de la Réserve fédérale, estiment qu’après une série de hausses de taux, ce nombre pourrait chuter à 4,3 % (PDF) d’ici la fin de l’année.

Que signifie pour vous une hausse des taux ?

La hausse des taux d’intérêt obligera les entreprises et les consommateurs à emprunter davantage d’argent. Le consommateur moyen paie plus d’intérêts, ce qui rend plus cher l’achat d’une voiture ou d’une maison.

Les taux d’intérêt ont atteint des creux historiques au cours des deux dernières années. C’est en partie parce que la Fed a réduit les taux d’intérêt en 2020 et bloqué l’économie américaine. Depuis lors, la Fed a maintenu les taux d’intérêt proches de zéro une fois pendant la crise financière de 2008. Les taux d’intérêt ont commencé à monter avant que la Fed ne procède à une récente hausse des taux. Augmentation en 2022. Par exemple, 30 les taux hypothécaires fixes d’un an sont toujours historiquement bas, mais sont revenus aux niveaux d’avant la pandémie.

À mesure que les taux d’intérêt augmentent, il peut être difficile de refinancer des hypothèques et des prêts étudiants à des taux d’intérêt bas. L’augmentation de la Fed augmente non seulement les taux d’intérêt des cartes de crédit, mais aussi les paiements minimums.

Les marchés des valeurs mobilières et de la cryptographie peuvent également être affectés par la décision de la Fed d’augmenter les taux d’intérêt. La hausse des taux d’intérêt coûte cher à emprunter et réduit la liquidité des crypto-monnaies et du marché boursier. Le sentiment des investisseurs peut également faire chuter le marché, car les investisseurs avisés peuvent déplacer leur argent des actions et des crypto-monnaies vers des investissements plus conservateurs.

La hausse des taux d’intérêt, en revanche, peut signifier une légère augmentation des revenus du compte bancaire. Les taux d’épargne sont directement affectés par le taux des fonds fédéraux. Certaines banques ont augmenté leur épargne annuelle (APY) de leurs comptes d’épargne en réponse à la hausse des taux de la Fed.

Allons-nous vers la récession ?

La Réserve fédérale a fait le premier pas dans la lutte contre l’inflation en réduisant son programme d’achat d’obligations de 15 milliards de dollars par mois en novembre dernier. Cela a fait monter les taux d’intérêt à 30 milliards de dollars plus rapidement que prévu pour d’éventuelles hausses de taux. La Fed l’a fait en mars et l’a fait le mois dernier.

Alors que les récentes hausses de taux devraient aider à maintenir l’inflation à un bas niveau, les chiffres de l’IPC de mai suggèrent que la situation pourrait être plus difficile à contrôler.

De plus, il y a des inquiétudes car nous prévoyons de relever les taux quatre fois de plus cette année. Si la Fed augmente les taux d’intérêt trop élevés et réagit de manière excessive, cela peut provoquer une récession ou, pire, une récession.

Si les tarifs sont augmentés trop rapidement, la demande des consommateurs peut être considérablement réduite, la croissance économique peut être submergée et des entreprises peuvent être licenciées ou suspendues. Cela peut augmenter le taux de chômage et causer d’autres problèmes à la Fed, qui est responsable de l’augmentation de l’emploi.

Mais alors que l’inflation se poursuit et menace de s’enraciner dans l’économie américaine, le président Powell a confirmé que la Fed augmentera les taux d’intérêt de manière plus agressive si nécessaire. “La Commission a décidé de prendre les mesures nécessaires pour rétablir la stabilité des prix”, a déclaré Powell en mai (PDF). “L’économie américaine est en bonne position pour gérer une politique monétaire très forte et stricte.

Alors que la Réserve fédérale fait pression pour de nouvelles hausses de taux cette année, nous vous tiendrons au courant de l’évolution des conditions économiques.

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