La Fed Annonce La Plus Forte Hausse De Taux En 28 Ans : Qu’en Est-il De L’inflation ?

La Fed a annoncé aujourd’hui sa dernière hausse de taux, la plus forte en près de 30 ans, pour étouffer la hausse des taux d’inflation.

Après que l’inflation n’a pas augmenté deux fois, l’inflation de 8,6 % en mai a fait craindre aux experts financiers qu’une récession soit imminente.

Lorsque les taux d’intérêt augmentent, il en coûte plus cher pour emprunter de l’argent et, généralement, les taux des cartes de crédit et des prêts hypothécaires augmentent.

Mercredi, la Fed a annoncé sa plus forte hausse de taux d’intérêt depuis 1994 pour contrôler l’inflation.

La banque centrale a relevé les taux d’intérêt de 0,75 point de pourcentage, faisant passer le taux des fonds fédéraux de 1,5 à 1,75 %. L’augmentation a été plus agressive que celle de la Fed de 0,25 % en avril et de 0,50 % en mai.

L’inflation a montré une tendance stable en avril, mais l’indice des prix à la consommation en mai a montré que le taux d’inflation n’a pas ralenti. L’inflation a augmenté de 1 % en mai, atteignant un sommet en 40 ans de 8,6 % au cours des 12 derniers mois. Les chiffres de l’IPC sont sortis juste avant la réunion de la Fed en juin et la banque centrale a pris des mesures rapides et drastiques pour contenir l’inflation.

“À ce stade, nous nous attendons à voir une indication claire que l’inflation ralentit et commence idéalement à baisser”, a déclaré le président de la Fed, Jerome Powell, lors d’une conférence de presse mercredi. “Contrairement aux attentes, l’inflation a été surprise par la croissance. Il nous semble nécessaire de prendre des mesures décisives lors de cette réunion sous la forme d’une hausse des taux de 75 points de base. “

Et ce n’est pas la dernière hausse des taux. Le président Powell a déclaré qu’il augmenterait les taux d’intérêt de 0,5 à 0,75 % lors de la prochaine réunion de la Fed en juillet.

Qu’est-ce que cela signifie pour toi? Historiquement, l’augmentation des taux d’intérêt a été une mesure importante que la Fed a prise en grande partie pour lutter contre l’inflation, mais cela a également signifié une augmentation des taux d’intérêt sur les cartes de crédit, les hypothèques et autres prêts. Cela signifie que le coût d’emprunt augmente, ce qui rend plus coûteux le financement des maisons, des voitures et d’autres achats essentiels.

Quelle est la raison de cette inflation record ? Et que fera la Fed ensuite ? Voici tout ce que vous devez savoir.

A combien s’élève l’inflation aujourd’hui ?

Selon le Bureau of Labor Statistics, l’inflation en mai a augmenté de 8,6 % en glissement annuel, atteignant son plus haut niveau depuis décembre 1981. Hors volatilité des prix de l’énergie et de l’alimentation, l’inflation sous-jacente a augmenté de 0,6 % le mois dernier. Les prix de l’essence ont augmenté de 4,1 % en mai, soit une augmentation de 48,7 % des prix de l’essence au cours des 12 derniers mois. Les prix des aliments ont également augmenté de 1,2 % en mai, en hausse de 10,1 % en 12 mois.

En période de forte inflation, le dollar a moins de pouvoir d’achat, ce qui rend tout ce que vous achetez plus cher, même si vous ne gagnez pas beaucoup d’argent. En fait, de plus en plus d’Américains vivent des salaires, et les salaires ne sont pas en ligne avec l’inflation.

L’inflation en soi n’est ni bonne ni mauvaise. Une inflation modérée et stable est essentielle pour une économie saine. L’inflation augmente les dépenses parce qu’elle encourage les consommateurs à acheter maintenant plutôt que plus tard, ce qui maintient la demande à un niveau élevé. L’inflation peut être problématique lorsqu’elle dépasse 2 % (mesurée par la Fed) et augmente rapidement. Cela peut saper les saines dépenses de consommation et, dans les cas extrêmes, faire dérailler la stabilité des prix.

Alors que l’impact immédiat du COVID-19 sur l’économie américaine s’estompe, le déséquilibre entre l’offre et la demande demeure et est un contributeur majeur à l’inflation. La guerre de la Russie en Ukraine, une menace pour la stabilité politique et économique mondiale, est le principal moteur de la hausse des prix de l’essence.

Comment l’inflation est-elle devenue si mauvaise ?

Fondamentalement, nous sommes ici à cause de la pandémie. Mais un choc inattendu sur l’économie américaine a aggravé les choses.

En mars 2020, l’économie américaine a été arrêtée en raison de l’épidémie de COVID-19. Des millions d’employés ont été licenciés, de nombreuses entreprises ont été contraintes de fermer et les chaînes d’approvisionnement mondiales ont été soudainement perturbées. Selon Pete Earle, économiste à l’American Institute for Economic Research, cela a interrompu les expéditions de marchandises vers les États-Unis pendant au moins deux semaines et dans de nombreux cas pendant des mois.

Mais Josh Bivens, directeur de recherche à l’Economic Policy Institute, a déclaré que la baisse de l’offre s’est accompagnée d’une augmentation de la demande alors que les Américains ont commencé à acheter des biens durables pour remplacer les services utilisés avant la pandémie.

“La pandémie a faussé l’offre et la demande de l’économie américaine”, a déclaré Bivens.L’argent dans des canaux étroits pour les biens durables. Et bien sûr, c’est un domaine qui a besoin d’une chaîne d’approvisionnement saine pour livrer des marchandises sans pressions inflationnistes. Nous sommes ‘COVID-19 a une chaîne d’approvisionnement très saine grâce à “

Cette combinaison de nœuds de la chaîne d’approvisionnement et d’une demande accrue a créé une inflation, qui s’est poursuivie depuis la réouverture de l’économie en 2021.

Selon la Banque mondiale, tout cela a entraîné une hausse des prix à la consommation, qui a été encore exacerbée par l’épidémie de COVID-19, le confinement de la Chine et l’invasion de l’Ukraine par la Russie. Lorsque le président Powell a réitéré les conclusions de la Banque mondiale lors de la réunion de juin de la Fed, il a qualifié ces facteurs de “risques d’inflation” échappant au contrôle de la banque centrale.

Que fait la Fed contre l’inflation ?

Lorsque l’inflation a atteint un niveau record, la Réserve fédérale, l’agence gouvernementale chargée de contrôler l’inflation, a subi une énorme pression de la part des politiciens et des consommateurs pour garder la situation sous contrôle. L’un des principaux objectifs de la Fed est de promouvoir la stabilité des prix et de maintenir l’inflation à 2 %.

En réponse à une croissance plus large de l’inflation, la Fed a relevé le taux des fonds fédéraux d’un quart de point en mars, suivi d’une augmentation de 0,5 % en mai et de 3/4 % aujourd’hui. Lorsque la Fed a relevé ses taux pour la première fois en mars, elle s’attendait à six hausses de taux cette année.

Le taux des fonds fédéraux est le taux d’intérêt que les banques s’imposent mutuellement sur les prêts et les prêts, généralement au jour le jour. En augmentant ces taux d’intérêt, la Fed augmente effectivement les taux d’intérêt dans l’économie américaine.

La hausse des taux d’intérêt contribue à ralentir l’économie en rendant les emprunts plus coûteux. En conséquence, les consommateurs, les investisseurs et les entreprises cessent d’investir, la demande économique diminue et, en théorie, les prix fluctuent. En bref, il contribue à équilibrer l’ampleur de l’offre et de la demande, qui est l’une des causes de l’inflation due à la pandémie.

La Fed, qui calcule l’inflation séparément de l’IPC, s’attend à ce que le taux d’inflation d’avril soit de 6,3 %. Un membre occasionnel du Federal Open Market Committee, l’organe décisionnel de la Fed, estime qu’après une série de hausses de taux, ce chiffre pourrait chuter à 5,2 % d’ici la fin de l’année.

Après la hausse de taux historique de mercredi, le taux des fonds fédéraux se situe maintenant entre 1,5 % et 1,75 %. Cependant, la Fed estime que ce chiffre devra augmenter significativement pour que l’inflation passe de 3,5% à 4%, selon Powell.

Que signifient pour vous les hausses de taux d’intérêt ?

La hausse des taux d’intérêt obligera les entreprises et les consommateurs à emprunter davantage d’argent. Le consommateur moyen paie des intérêts plus élevés, ce qui rend plus cher l’achat d’une voiture ou d’une maison.

Les taux d’intérêt ont atteint des creux historiques au cours des deux dernières années, en partie parce que la Fed a baissé ses taux en 2020 pour pousser l’économie américaine au blocage. Depuis lors, la Fed n’a maintenu les taux d’intérêt proches de zéro qu’une seule fois, lors de la crise financière de 2008. Les taux d’intérêt ont commencé à augmenter avant la récente hausse des taux de la Fed. augmentation en 2022. Par exemple, 30 les taux hypothécaires à terme d’un an sont toujours historiquement bas, mais sont revenus aux niveaux d’avant la pandémie.

La hausse des taux d’intérêt peut rendre difficile le refinancement de votre prêt hypothécaire ou de votre prêt étudiant à un taux d’intérêt inférieur. Une augmentation de la Fed augmentera également les taux d’intérêt des cartes de crédit ainsi que le paiement minimum.

Les marchés des valeurs mobilières et des crypto-monnaies pourraient également être affectés négativement par la décision de la Fed d’augmenter les taux d’intérêt. La hausse des taux d’intérêt rend plus coûteux l’emprunt d’argent, ce qui réduit la liquidité à la fois sur la crypto-monnaie et sur les marchés boursiers. Le sentiment des investisseurs peut également conduire à un marché baissier, car les investisseurs prudents peuvent transférer leur argent des actions ou des crypto-monnaies vers des investissements plus conservateurs.

D’un autre côté, une hausse des taux d’intérêt pourrait signifier que les rendements de votre compte bancaire pourraient être légèrement meilleurs. Les taux d’intérêt de l’épargne sont directement affectés par le taux des fonds fédéraux. Suite à la hausse des taux de la Fed, de nombreuses banques ont relevé le taux de rendement annuel (APY) des comptes d’épargne.

Allons-nous vers la récession ?

Les récentes hausses de taux devraient aider à contenir l’inflation, mais les données de l’IPC de mai suggèrent que la situation pourrait être plus difficile à contrôler.

De plus, des inquiétudes subsistent alors que trois hausses de taux supplémentaires sont attendues cette année. Si la Fed réagit en augmentant trop les taux d’intérêt, cela pourrait conduire à une récession, ou pire, à une récession.

L’augmentation des tarifs réduit considérablement la demande des consommateurs et exerce une forte pression sur la croissance économique, ce qui peut amener les entreprises à fermer ou à cesser d’embaucher. Cela pourrait augmenter le taux de chômage, ce qui pourrait créer d’autres problèmes pour la Fed, qui est responsable de l’augmentation de l’emploi.

Mais alors que l’inflation persiste et menace de s’enraciner dans l’économie américaine, le président Powell a reconnu que la Fed continuerait à augmenter agressivement les taux d’intérêt si nécessaire.

“De toute évidence, le gain de 75 points de base d’aujourd’hui est inhabituellement important et nous ne nous attendons pas à ce que des mouvements de cette ampleur soient normaux”, a déclaré Powell lors d’un briefing mercredi. les chances d’une hausse de 50 à 75 points de base lors de la prochaine réunion sont très élevées.

Nous vous tiendrons au courant des dernières informations au fur et à mesure que la situation économique changera.

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